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2018年股票索赔元年的证监会行政处罚和中小投资者获得赔偿
编辑: 18851 / 时间: 2018-03-12 08:58 / 浏览: 2626 次



证监会通报2018年稽查执法重点领域严重违法违规案件的重点:

一是严重损害上市公司利益,损害中小股东合法权益的案件。包括

虚假披露信息,通过虚构交易粉饰业绩,或实施“忽悠式”重组非法牟利的案件;

大股东、实际控制人及上市公司董监高等人员通过违规担保、资金占用、关联交易等方式,恶意掏空上市公司的案件;

严重违背现金分红制度规则,长期具备分红条件而不分红且涉嫌违法违规的“铁公鸡”案件。

二是严重积聚市场风险,危害市场平稳运行的违法行为。包括

通过违规聚集市场资金,滥用杠杆交易,放大市场风险的案件;

借助新型金融工具,滥用金融科技之名,或者跨市场实施违法交易的行为。

三是严重破坏公平交易原则,影响市场功能发挥的案件。包括

利用重组题材进行炒作,利用多层多级传递获取的内幕信息抢先买入或提前避损的案件;

多账户多点布局、内外勾结、虚实结合,趁机借势操纵股票价格的案件。

四是严重扰乱信息传播秩序,恶意制造市场恐慌情绪的案件。包括

通过互联网、自媒体肆意发表针对个股、板块、市场走势和监管政策的不实不当言论的行为;

充当股市“黑嘴”,引诱不明真相的投资者参与交易,从中牟利的案件。

一年一度的3·15消费者权益保护日即将到来。

2017年至今,有哪些上市公司或其实控人侵害了股民利益?有多少股民通过诉讼等手段进行维权、索赔?

2017年证监会针对上市公司就开出超50张罚单。个别索赔案的投资者超过400人。不少投资者“没想过”股票索赔。

2001年-2015年间,共有214家上市公司因虚假陈述被行政处罚,65家被投资者提起证券民事赔偿诉讼,占比30%。

根据中国证监会下属公司中国中小投资者保护有限责任公司早前随机开展的投资者电话访谈结果,有些上市公司的行为实际上已经损害了合法权益,但是投资者并不知情,也不了解可以通过法律途径全部获得赔偿。

全国首创证券股票债券期货案件法律服务平台---乾清网称,股票索赔难在于是获取索赔信息。大部分股民不知情的。“大智慧股票有几千万股东,只有2000人进行股票索赔。”

新年伊始有17家上市公司被中国证监会立案调查。3月10日,全国政协委员中国证监会副主席姜洋10日在参加经济组分组讨论时指出,现有法律对欺诈发行顶格处罚是60万,此类案件被判罚后市场都说罚得轻,但证监会是依法行政,要加大对证券犯罪刑罚处罚力度。同时指出资本市场的开户投资者1.3亿,涉及很多家庭,要稳定社会稳定国家,必须要稳定资本市场。

2月8日,2018年以来最新一起被监管机构处罚的上市公司*ST众和公告称,经中国证监会福建证监局对公司调查完毕,收到《行政处罚事先告知书》

乾清网统计:证监会拟行政处罚上市公司13家,立案调查上市公司17家:庞大集团、神农基因、国农科技、亿晶光电、欢瑞世纪、中兵红箭、亿阳信通、联建光电、国民技术、凯瑞德、龙力生物、富控互动、千山药机、尤夫股份、科融环境、三维丝和獐子岛。

山东墨龙是内幕交易典型案例。2018年1月19日,以“上市公司业绩变脸、实际控制人父子提前避损”为特点的山东墨龙虚假陈述及实际控制人精准减持案成为2017年证监稽查20起典型违法案例之一。

早在2016年10月,山东墨龙公告三季度盈利800余万元并预计全年盈利。2017年2月修正称,预计2016年全年亏损4.8亿至6.3亿元,业绩“大变脸”引发市场质疑。根据证监会调查,2015年以来,山东墨龙通过虚增售价、少计成本等手法连续两年将季报、半年报“扭亏为盈”,虚增收入最高达1亿元,虚增利润最高达2.2亿元。值得注意的是,在业绩“变脸”的内幕信息发布前,公司实际控制人、董事长张恩荣及其子总经理张云山以大宗交易方式抛售股票,避损3824万元。

雅百特案索赔人已达800余人,金亚科技索赔案近500人,保千里索赔案、中安消索赔案、众和股份索赔案超过400人。

目前23家公司:

金亚科技、武汉凡谷、*ST昆机、*ST烯碳、超华科技、雅百特、*ST佳电、

*ST墨龙、新力金融、保千里、*ST大控、宝利国际、匹凸匹、ST慧球、

北大医药、方正科技、方正证券、中国高科、*ST大有、嘉寓股份、鞍重股份、益盛药业、文峰股份。

内幕交易案件、操纵市场案件被告大部分都是自然人。

2017年5月,上海市第一中级人民法院对原告刘斌等诉被告匹凸匹及其实际控制人鲜言等证券虚假陈述纠纷一案作出宣判。判决被告应当赔偿原告各类损失共计233万余元。该案是全国首例证券支持诉讼案。

2015年9月,上海市第二中级人民法院对秦某等8名投资者诉光大证券股份有限公司证券、期货内幕交易责任纠纷案作出一审宣判, “光大乌龙指”案件是内幕交易民事赔偿案首个胜诉案例。“由投资者通过证据去证明内幕交易的因果关系几乎不可能。”上海二中院表示,证券市场中因果关系不同于传统的民事因果关系。首先,证券市场主体人数众多、交易迅速、成交量大,内幕交易行为人与受害人并不直接对应或接触,二者交易的股票无法完全一一对应。

另外对于操纵市场的行为,证券法规定行为人应当对投资者损失承担赔偿责任,但是赔偿哪部分投资者、如何确定投资者的损失范围,这些均无细化规定,司法实践中,至今不存在民事索赔的胜诉案例。

2018年5月:

中国证监会查办严重违法违规案件的重点主要有:一是严重损害上市公司利益,损害中小股东合法权益的案件。包括虚假披露信息,通过虚构交易粉饰业绩,或实施“忽悠式”重组非法牟利的案件;大股东、实际控制人及上市公司董监高等人员通过违规担保、资金占用、关联交易等方式,恶意掏空上市公司的案件;严重违背现金分红制度规则,长期具备分红条件而不分红且涉嫌违法违规的“铁公鸡”案件。二是严重积聚市场风险,危害市场平稳运行的违法行为。包括通过违规聚集市场资金,滥用杠杆交易,放大市场风险的案件;借助新型金融工具,滥用金融科技之名,或者跨市场实施违法交易的行为。三是严重破坏公平交易原则,影响市场功能发挥的案件。包括利用重组题材进行炒作,利用多层多级传递获取的内幕信息抢先买入或提前避损的案件;多账户多点布局、内外勾结、虚实结合,趁机借势操纵股票价格的案件。四是严重扰乱信息传播秩序,恶意制造市场恐慌情绪的案件。包括通过互联网、自媒体肆意发表针对个股、板块、市场走势和监管政策的不实不当言论的行为;充当股市“黑嘴”,引诱不明真相的投资者参与交易,从中牟利的案件。